В окрестностях города-государства Дюлок среди болот вдали от всех живет зеленый огр-великан по имени Шрэк. Его репутация людоеда обеспечивает ему полный покой и уединение. И хоть он уже давно не разнообразит свое меню людьми, но все живые существа предпочитают держаться от него подальше. Его такая ситуация вполне устраивает. Но однажды он неосторожно спасает разговорчивого осла из рук солдат, и тот решает неотступно следовать за своим благодетелем. Все попытки Шрэка избавиться от его общества не увенчались успехом.
А тут еще местный лорд Фаркуад, чей рост значительно уступает его самомнению, принимает несколько важных решений. Он безжалостно изгоняет всех сказочных героев из города на болота, и в доме несчастного огра селится толпа различных персонажей. Естественно, он не может терпеть подобного соседства и отправляется к Фаркуаду. А лорд, возжелавший стать королем, тем временем выбирает невесту среди наследных принцесс. Из трех предложенных кандидатур, его выбор останавливается на Фионе. Но девушка нуждается в спасении, ведь она заточена в башне и ее охраняет дракон. Освобождение пленницы он поручает Шрэку, пообещав, что в случае удачи, отдаст ему трясину в безраздельное владение.