Рождество — это сказочный праздник, который дети ждут с особым нетерпением. В канун сочельника принято складывать подарки под ёлку для хороших мальчиков и девочек, которые в течение года были послушными, не дрались и не обзывались, и что важно — слушались мам и пап. 12-летний Билли — сложный ребёнок. Он ждал, что на Рождество он найдёт под украшенным праздничным деревом нечто уникальное, дорогое и красивое. И вот, зимним, морозным утром его разочарованию не было предела. В красочной, яркой подарочной коробке оказался уголь. Мальчишка пришёл в бешенство. Он ожидал иного поворота событий. В многочисленных неоправданных ожиданиях он винит Санта Клауса.
Дабы отомстить толстому старикашке, который носит ярко-красный пиджак, он решил нанять киллера, и убить его. На охоту выходит настоящий профессионал своего дела, у которого есть цель — устранить Клауса. Ради этого он направляется на север, где постоянные холода и снега. А тем временем Санту одолевают плохие предчувствия. Он видит, что мир стремительно меняется. Дети стали требовательными, непослушными, чрезмерно жестокими. Добродушный старик подумывает о пенсии. Но вскоре ему предстоит столкнуться с наёмным убийцей, который проделал непростой путь, дабы выполнить заказ Билли.