Конец 80-х, американская провинция, городишко Дерри. Невезучий Билли снова заболел, и его младшему брату пришлось выходить на прогулку в одиночку. Точно не известно, что тогда произошло, вот только домой малыш больше не вернулся. Спустя год Билл по-прежнему не верит, что Джорджи мертв. Тело не нашли, копы не говорят ничего конкретного, поэтому мальчик убежден: единственное место, где мог спрятаться пропавший брат, — таинственная Пустошь. А пока тихий городок продолжает терять жителей: вначале — юная школьница, потом — известный в округе хулиган. Кто стоит за похищениями, непонятно. Расследования не приносят результата, полиция ограничивается введением комендантского часа.
На фоне всеобщей паники спокойным остается лишь Билли. Объединив друзей полезной идеей, герой организовывает так называемый Клуб Неудачников. Там ребята делятся проблемами дома или в школе, обсуждают пути их решения. Собираясь вместе почти каждый вечер, участники кружка не могли не заметить происходящие поблизости странности. Юные герои приходят к выводу, что за чертовщиной в Дерри стоит древний дух, принявший облик зловещего клоуна. Взрослые продолжают не замечать явного, а дети начинают войну с загадочным Пеннивайзом.